|
 |
 |
|
|
 |
| Kurs |
Vortag |
Veränderung |
Datum/Zeit |
| 10,38 € |
10,32 € |
+0,060 € |
+0,58 % |
22.04/13:30 |
| |
| ISIN |
WKN |
Jahreshoch |
Jahrestief |
| DE0006305006 |
630500 |
- € |
- € |
| |
|
|
| |
|
|
| |
DEUTZ "buy"
24.07.2008
Close Brothers Seydler Research
Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Hans-Peter Wodniok, Analyst von Close Brothers Seydler Research, stuft die Aktie von DEUTZ (ISIN DE0006305006 / WKN 630500) mit "buy" ein.
Nach einem hervorragenden ersten Quartal sei davon auszugehen, dass sich das Gewinnwachstum des Unternehmens im zweiten Quartal wieder abgeschwächt habe. Allerdings dürfte dies in erster Linie auf die weitaus ungünstigere Vergleichsbasis im zweiten Quartal 2007 zurückzuführen sein. Die Book-to-Bill-Ratio habe im ersten Quartal 2008 bei 1,09 gelegen und dürfte im zweiten Quartal geringfügig zurückgegangen, aber nicht wesentlich unter 1 gesunken sein. Für das erste Halbjahr erwarte man ein Umsatzwachstum von 2,4% auf 860 Mio. EUR (erstes Quartal: Umsatzsteigerung von 1,6%). Beim EBIT und Nettogewinn kalkuliere man mit einem Zuwachs von 17% auf 50 Mio. EUR respektive einem Zuwachs von 60% auf 42 Mio. EUR.
In den letzten Monaten sei es bei der Konsensschätzung zu einer Abwärtskorrektur gekommen. Damit würden sich die EPS-Erwartungen des Marktes für 2008 nun im Wesentlichen mit jenen von Close Brothers Seydler Research decken. Allerdings könnte es aufgrund der langfristigen Zielvorgaben von DEUTZ zu einer weiteren Senkung der Konsensschätzung kommen. Bei Close Brothers Seydler Research erwarte man für das laufende Geschäftsjahr ein EPS von 0,67 EUR, so dass sich ein KGV von 7,7 ermitteln lasse. Das Kursziel der Aktie sehe man nun bei 7,58 EUR (bisher: 8,66 EUR).
Vor diesem Hintergrund vergeben die Analysten von Close Brothers Seydler Research das Rating "buy" für das Wertpapier von DEUTZ. (Analyse vom 24.07.08)
(24.07.2008/ac/a/d)
Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten:
Mögliche Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.
|
|
|
|
|
|
|
| |
|
Artikel drucken